Als eine wichtige Delegation Regierungsabgeordneter bei einer europäischen Konferenz ankommt, dreht der erste Vorstand, Sir Andrew Boyd (Clifford Evans), in panischer Angst um und rennt schnurstracks davon. Kurze Zeit später ist Boyd mausetot. Getötet bei einem Autounfall, den er im Traum vorhergesehen hatte. Gleiches widerfährt seinem Nachfolger Lord Melford (Allan Cuthbertson) was schließlich Steed (Patrick Macnee) und Mrs. Peel (Diana Rigg) auf den Fall aufmerksam macht. Bald schon finden die beiden cleveren Agenten heraus, dass jemand die Träume der Mitglieder der britischen Delegation manipuliert, um deren Selbstsicherheit zu unterminieren und die wichtigen Sitzungen zu torpedieren. Können Steed und Mrs. Peel den Verursacher ausfindig machen, bevor die Tagung ergebnislos abgebrochen wird?